芯片来了！

　　周三早盘，芯片股倏得集体爆发。A股半导体芯片股摇荡上扬，中芯外洋盘中涨超10%，股价再创历史新高。其港股亦大幅拉升。半导体ETF一度拉升超2%。那么，发生了什么？

　　SEMI论说表示，2025年二季度公共半导体拓荒出货金额达到330.7亿好意思元，同比增长24%。外围亦传出对于光刻机的重磅利好音讯。

　　芯片大爆发

　　9月17日，光刻机指数盘中大幅飞腾，涨幅超4%。成份股中，波长光电涨停，福晶科技涨9.29%，茂莱光学涨8.50%，蓝英装备涨7.01%，新莱应材涨5.97%。

　　随后，A股半导体芯片股摇荡上扬，中芯外洋盘中涨超10%，股价再创历史新高，东芯股份、华虹公司、中巨芯、利扬芯片、芯源微等跟涨。

　　从音讯面上看，主要有以下四个原因：

　　一是，今早，倏得有波及光刻机的音讯刷屏。这可能是光刻机和关连芯片巨头大涨的主因。

　　二是，9月16日，2025腾讯公共数字生态大会于深圳召开。会上，该公司晓喻全面洞开自己AI落地智力与上风场景，全面适配主流国产芯片，股东AI从时期成见加快革新为千行百业的骨子利用。

　　三是，据TrendForce报说念，西部数据近日见告客户将逐步提高扫数HDD（机械硬盘）居品的价钱。西部数据宣称，其存储居品组合中每种容量的需求王人达到了前所未有的水平，况兼该公司正在投资先进的改进时期。

　　四是，据彭博报说念，好意思股费城证券交游所半导体指数收涨0.32%，系络续第九个交游日飞腾，创2017年以来最长的络续飞腾。涨幅较大的公司包括安森好意思半导体、英特尔和利用材料公司。东说念主工智能基础程序一直是2025年市集上最褂讪的赢家之一，英伟达、博通、台积电和好意思光科技股东了本年芯片指数65%以上的涨幅。

　　行业趋势向好

　　从行业发展来看，AI发展正股东先进工艺产能（7nm及以下）抓续膨大，ArFi和EUV光刻机需求加重。公共半导体制造行业预测从2024年底到2028年，产能以7%的复合年增长率增长，达到每月1110万片晶圆。其中，先进工艺产能预测从2024年的每月85万片增长至2028年的140万片，复合年增长率约14%。AI推理和AI集成到个东说念主助理、VR/AR拓荒及东说念主形机器东说念主等领域，进一步股东对先进半导体时期的需求。

　　从时期逾越来看，华金证券暗示，光刻机时期一经先进制程大鸿沟量产的基石，其差异率受光源波长、数值孔径和工艺所有等成分影响。诡计光刻时期通过软件优化光刻历程，提高差异率和效果。此外，14nm以下芯片制造需依赖DUV（ArFi）及EUV光刻机，而多重曝光时期虽可降速DUV光刻机的营业周期，但工艺复杂度和资本显贵上升，难以骄气更先进节点需求。

　　爱建证券此前发布研报暗示，国产光刻机产业链在战术援救与国度大基金的抓续进入下，已获得知道。2024年公共光刻拓荒市集鸿沟达295.7亿好意思元，预测到2029年将增长至378.1亿好意思元，年复合增长率5.0%。EUV光刻机算作先进制程的中枢拓荒，当今仍由ASML左右。

　　山西证券暗示，2026年底，中国12英寸晶圆厂的总月产能有望从2023年的217万片（蓄意产能）增长到特出414万片。东说念主工智能发展大幅提高国内先进制程产能需求。芯片坐蓐线开发中，光刻机购置资本最高，达到拓荒总投资的21%—23%。国内晶圆厂开发潮和AI快速发展带动国产光刻机需求抓续攀升。好意思国抓续加大对华半导体拓荒出口顾问，国产光刻机产业有望加快崛起。